Viena, década de 20. Mary tem 9 anos e vive em uma casa cheia de brinquedos, mas onde se sente a mais solitária das crianças. Seus pais lhe dão pouca atenção, seu irmão menor só a aborrece. Na véspera do Natal, seu tio Albert chega trazendo como presente um boneco quebra-nozes. E graças à imaginação de Mary, naquela noite o boneco ganha vida, para entrar numa aventura emocionante e perigosa como Mary jamais sonhou.